MIEX米汇研究部发现,得益于创纪录的低利率环境和新冠疫苗的有序推进,美国房地产市场正处于火热的状态中,而房地产信托基金(REITs)自然也备受投资者推崇。尽管各国对房地产信托基金的定义不同,但是一般来说,房地产投资信托基金拥有、经营或为可产生收入的房地产进行投资。
美国人口普查局(USCensusBureau)和美国住房和城市发展部(USDepartmentofHousingandUrbanDevelopment)最近的数据显示,2021年3月,新独栋住宅的销量经季节调整后,按年率计算为102.1万套,这比2月的846000套,高出了20.7%(±23.7%),比2020年3月的612,000套,高出了66.8%(±36.7%)。
美国房地产市场的火热反映出了,人们对于后疫情时代的经济复苏抱有乐观的情绪。同时,投资者正在密切关注房地产投资信托基金,它们可以覆盖到不同房地产行业(如住房、零售、办公、休闲、医疗保障、数据中心、学生公寓,甚至广告牌),以及国内和国际的广泛地区。
大量投资者散户倾向于将部分资金配置到以房地产信托基金为重点的ETF,因为它们通常具有更广泛的流动性、多样化和专业管理。本文我们继续来关注两只此类ETF:
1、TheRealEstateSelectSectorSPDRFund
当前价格:42.33美元
52周范围:30.03-42.57美元
股息收益率:3.62%
费用比率:每年0.12%
TheRealEstateSelectSectorSPDRFund(NYSE:XLRE)提供对标普500指数中房地产板块的敞口,该基金于2015年10月开始交易,管理的资产为28.6亿美元。
XLRE目前持有29只房地产相关个股,追踪的是RealEstateSelectSector指数,该指数包括了房地产管理和开发公司,以及股权型房地产投资信托基金(REITs),但它不包括抵押房地产投资信托基金。
该基金的约61%资金被投资在前十名的股票中,包括:
AmericanTowerCorp(NYSE:AMT):通信房地产集团,客户包括无线电提供商、广播和电视广播公司等;
安博(Prologis)(NYSE:PLD):公司专注于物流设施投资;
冠城国际(NYSE:CCI):通信基础设施提供商;
易昆尼克斯公司(NASDAQ:EQIX):数字基础设施提供商;
公共存储公司(NYSE:PSA):美国最大自助存储品牌。
关注这只基金的读者可能会注意到,它在专业和工业房地产投资信托基金上分配了更多的权重。在疫情前,零售房地产信托基金曾经占比较大,但是现在局势已经逆转了。
今年迄今为止,该基金累计上涨了约16%,并在近日创下新高,潜在投资者可以在该股回落至40美元左右的位置,逢低关注。
2、InvescoRealAssetsESGETF
当前价格:13.74美元
52周范围:11.61美元-13.75美元
股息收益率:2.16%
费用比率:0.59%/年
InvescoRealAssetsESGETF(NYSE:IVRA)是一只积极的Non-transparent非透明ETF(ANTs),就像我们在此前介绍的那样,和其他大多数基金不同,ANTs基金不会每日公布持股情况,他们每个季度公布持仓,一般是会在季度结束后的30天之后。美国证券交易委员会于2019年11月批准ANTs基金的上市。
IVRA于2020年12月开始交易,管理的基金只有140万美元,换句话说,这是一只年轻且规模较小的基金,没有太多的交易历史。但是,随着ANTs在投资者群体中获得更多关注,这只ETF仍有进一步扩大的巨大潜力。
该基金的目标是资本增值和提供当期收入,基金经理目前关注的是北美那些符合ESG(环境、社会、治理)标准的实物资产公司。因此,IVRA投资的不仅仅是REITs。
根据目前的行业分类,该基金中房地产占比为51.45%,紧随其后的是能源(18.32%)和材料(16.13%)行业。
此外,根据最新的数据,领先的10家企业占据了基金40%左右的资金。其中包括,安博(Prologis)(NYSE:PLD)、AmericanTowerCorp(NYSE:AMT)、家庭公寓社区UDR不动产信托(NYSE:UDR)、加拿大能源基础设施集团安桥公司(NYSE:ENB)以及化肥公司NutrienLtd.(NYSE:NTR)等。
今年迄今为止,该基金上涨近16%,并在4月份创下历史新高,我们认为,该基金能够获得实物资产,在目前通常环境中,是一个不错的选择。投资者可以来逢低关注。然而,这只基金仍然是一只ANTs,这一事实可能不是适合每一位投资者。
2021-04-30
