FX168财经报社(香港)讯 亚马逊近几季增长惊人，但该股持续表现不佳处于中性状态，今年截至目前仅上涨4%，落后大盘近10个百分点。Jefferies分析师布伦特·希尔(Brent Thrill)周三再次重申对亚马逊的买进评级，目标价为4200美元，表示目前股价相较历史标准折价约10%，前景比以往任何时候都好。摩根大通分析师道格·安穆斯(Doug Anmuth)也对亚马逊Prime进行深入研究并称其物超所值，预测会有越来越多的海外用户注册。
布伦特·希尔在研究报告中提到，亚马逊可能会受益于电商普及率的提高，以及利润较高的云端和广告事业加速增长。就短期EBITDA倍数而言，亚马逊近期表现使其股价相较历史标准折价。尽管投资者的焦点已经从疫情赢家身上转移，但随着零售商店恢复常态重新开张，投资者担忧电商增长将放缓。而希尔表示：“我认为亚马逊的前景却比以往任何时候都还要来得好。”
他继续解释说，受到新冠疫情所造成的消费者行为改变，促使电商的采用程度长期提升，而且AWS和广告业务的增长将足以抵消核心零售业务的放缓。由于疫情时期刺激电商的高销售额，垫高目前的比较门槛，造成相较放缓的趋势。
将亚马逊列入授权经营股之列后，希尔也将Alphabet移除，但他表示持续看好Alphabet股票的表现。Alphabet今年截至目前上涨近39%，已经相较历史平均水平溢价10%。
道格·安穆斯则对亚马逊旗下的Prime进行深入研究，表示发现其物超所值，年费119美元却提供价值近1000美元的价值，不但包括亚马逊网站上多项商品的免运服务，部分甚至提供同日到货，另外也包括Amazon Prime Video、Prime Music和亚马逊杂货运送服务Fresh和Whole Foods。
他也指出，亚马逊持续积极投资于Amazon Prime的内容发展，包括尚未完成的MGM收购交易，还有买下《周四足球夜》(Thursday Night Football)的串流播放权，同时拓展Amazon Music上的博客数量。运送方面，亚马逊也增加Amazon Key在美国5000多个城市所提供的车库送货服务。
安穆斯提到，2018年Prime年费自99美元调涨至119美元，随后就没有再进行调涨动作，因此可能最快在今年下半年就可能涨价。
他预测道：“随着越来越多的海外用户注册，Prime用户数量将从去年2亿人的水平，今年增加至2.375亿人。亚马逊可以在当前的市场里，将国际订阅人数增加至5000万人，而且随着时间推移，亚马逊可以增加更多市场。估计2021年订阅人数将包括美国用户9190万人，国际用户达到1.456亿人。”
安穆斯也重申其对亚马逊的加码评级，以及目标价4600美元。
截至截稿前香港时间13时18分，亚马逊的美国股价走高0.95%，至3415.25美元。
